近日，中印光伏贸易博弈再度升级。

日内瓦当地时间5月22日，世界贸易组织争端解决机构召开例行会议。印度方面否决了此前中方提出的设立贸易争端专家组的申请。

回溯事件始末，去年12月19日，中国就印度针对光伏等产品贸易限制和补贴措施，向 WTO 提交双边磋商请求。此后双方历经多轮双边磋商，始终未能达成有效共识。

中方在磋商无果的情况下，于今年5月12日首次向WTO 争端解决机构提交设立专家组请求。

而印度此次否决，也为后续争端进展带来新的变数。

一、中印光伏贸易摩擦由来已久
 

这场在WTO框架下的正面交锋，是中印在光伏领域长期贸易分歧的集中爆发。

中方的立场很明确。在中国看来，印方不仅对来自中国的进口光伏电池、组件单独加征关税，还出台一系列规则偏向本土产品，已经对中国光伏出口商品构成了事实上的歧视，违背了1994年关税及贸易总协定、《补贴与反补贴措施协定》以及《与贸易有关的投资措施协定》等WTO核心原则。

因此，中方要求印方主动拆除贸易壁垒，恢复公平贸易秩序。

印度的回应同样毫不退让。印方不仅全盘否认了中方的指控，坚称本国出台的产业扶持和贸易管理措施完全合规，还反过来将矛头指向了中国。

印方认为，全球光伏产业链高度集中于中国，中方一边倡导构建多元稳定的供应链，一边却在限制其他国家的光伏产业发展。双方各执一词针锋相对，也让本次争端火药味十足。

冰冻三尺非一日之寒，近年来，印度为快速培育本土光伏制造能力，摆脱对中国组件的进口依赖，接连打出政策组合拳。

在贸易端，印度对进口光伏电池和组件设置了高额关税，直接抬高了中国产品的入市门槛。在产业端，印度推出了生产挂钩激励计划，从财政端对本土制造商进行定向输血。

此外，还在采购端出台“型号和制造商核准清单”，明确要求政府扶持类项目优先选用本土光伏设备，将进口组件挡在了政府项目的门外。

三管齐下，印度为本土光伏产业撑起了一把密不透风的保护伞。中国光伏产品对印出口的空间，正是在这套组合拳下被不断挤压，这也是双方贸易摩擦不断升级的直接诱因。

但印度为何态度如此强硬？或许可从近年来中印两国贸易规模窥见一二。

2025至2026财年，中国已超越美国成为印度第一大贸易伙伴，双边贸易总额达1511亿美元。然而这其中，中国对印度贸易顺差膨胀至1121.6亿美元。长期存在的贸易差额，再加上双方在新能源、高端制造等赛道的竞争不断加剧，使得光伏这类优势产业的贸易冲突变得更加频繁和激烈。

按照WTO规则，当双边磋商无法化解分歧时，申诉一方可申请设立专家组开展裁决，被诉方有权拒绝第一次专家组设立申请。但该否决权仅作用于首轮提请，一旦中方在下一次会议上再次提交申请，专家组便会自动成立并启动审理。

因此，印度此次否决只是行使法定的程序性权利，并不会终止争端解决进程。待专家组正式组建后，印度针对光伏产品设置的进口关税、面向本土产业的扶持政策，都会成为核查与裁定的主要内容。

二、追赶有差距，但值得警惕
 

最近关于印度光伏的讨论确实很多，甚至已经溢出了行业圈层。

今年五一期间，观察者网一篇题为《中国光伏的堡垒被印度从内部攻破》的文章登上了微博热搜第二。

文章主要观点是近年来印度光伏产能跨越式增长，而中国在这一过程中持续向印度输出设备和技术，最终反噬自身。2025年，中国光伏企业集体亏损达435亿元，因此被解读为“堡垒从内部被攻破”，引发市场对中国光伏培育印度竞争对手的担忧。

不可否认，印度光伏装机和产能的增长确实抢眼。据统计，2014年，印度本土光伏装机基数不到3GW，至2025年其新增光伏装机已然飙升至37.9GW，同比暴增54.7％。

据研究机构JMK Research预测，2026年印度光伏新增装机约42.5GW，将首次超越美国，成为全球第二大光伏市场。

随着印度组件产能暴涨，中国对印度光伏组件的直接出口急剧萎缩，从2020年的8.2GW降至2024年的4.5GW，再到2025年的2.1GW。

更让行业内部不安的是，印度产能暴增的背后，确实有中国光伏企业的深度参与。有头部设备企业的异质结整线、TOPCon整线，有拉晶炉和镀膜设备，再加上配套的工艺参数、产线布局和人员培训，构成了完整的交钥匙工程。这种合作模式让印度客户以低于中国本土自建的成本，快速获取了先进产能。

这也引发行业深度思考：明知技术与设备输出会培育竞争对手，为何仍要继续向印度输出整线和技术？

对单一设备企业而言，出口设备能够快速回笼资金、消化产能、获取短期营收利润；但从全产业链视角来看，各家企业的逐利性行为，汇聚在一期最终造成国内技术、设备、人才、经验全方位外流，间接助推海外竞争对手崛起，透支国内光伏产业长期发展优势。

不过，把中国光伏的亏损归咎于对印设备出口，并不客观。

2025年，全球光伏产业链各环节名义产能均已突破1100GW，而全球实际装机需求仅约600GW，供需严重失衡才是全行业亏损的根源。组件环节开工率普遍不足六成，多数企业陷入售价低于现金成本的困境。这不是印度一家的产能扩张能解释的。

更重要的是，印度的光伏制造远未到“攻破堡垒”的程度。

印度的产能高度集中在技术门槛最低的组件封装环节，上游几乎一片空白。截至2026年3月，印度本土硅锭和硅片产能仅约2GW，超过90％的原料需求依赖进口，来源主要是中国硅料企业。电池片产能约27GW，仅能满足组件产能不足六分之一的需求。这意味着，印度每生产一块本土组件，背后可能都站着中国硅料和硅片。

成本端的劣势同样难以忽视。相关数据显示，使用印度本土电池片的组件，生产成本比整机进口的中国组件每瓦至少高出0.03美元；若严格按印度国内含量要求生产，成本甚至超过中国组件的两倍。

此外，印度光伏制造业还面临严重的结构性产能过剩。据信用评级机构预测，到2027年3月，印度组件总产能将突破165GW，而国内年需求仅约50至55GW，产能利用率面临持续下探的压力。美国近期对印度组件启动的双反调查一旦落地高税率，出口通道也将被进一步收窄。

整体来看，印度光伏的追赶势头值得警惕，但所谓“全面超越、内部攻破中国光伏壁垒”的说法，显然过于片面。