2025年一季度厂商预防性采购推动全球电视面板需求显著前置，透支效应在二季度开始显现：自4月份起，头部电视品牌持续下修面板采购计划，全球TV面板出货量出现较为明显的同比下滑，进入5月，全球TV面板出货同比下降趋势持续，但降幅较4月有所收窄。

根据奥维睿沃（AVC Revo）《AVC产业链-全球电视面板产销存月度报告》，5月全球电视面板出货量20M，同比下降9％，环比上升1.9％。面板类型方面，LCD电视面板出货19.5M，同比下降9.2％，环比上升1.6％；OLED电视面板出货0.5M，同比下降0.8％，环比上升12.1％。尺寸结构方面，32/65寸出货量呈现同比下降态势，40至55寸段中主力尺寸均实现环比小幅增长。

24.05-25.05全球电视面板出货量及同比表现

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）Unit：Mpcs，％

面板厂出货方面：除BOE、CSOT和AUO外，其他面板厂出货量同比均呈下降趋势，头部厂商表现稳健，产业集中度持续提升。

BOE（京东方）：5月TV面板出货5.3M，同比增长4.4％、环比增长3.5％，出货量继续位居行业首位。从尺寸结构来看，随着大尺寸需求放缓，面板厂将产能转移至中小尺寸，40寸、43寸及50寸出货同比增长明显，65寸、75寸大尺寸及超大尺寸环比略有下滑。

CSOT（华星）：5月TV面板出货4.8M，同比增长8％，环比增长4.1％，保持行业第二的位置。其在43寸、55寸、98寸等尺寸出货呈现同比与环比双增，32、65寸出货有明显下降。

INX（群创）：5月TV面板出货3.1M，同比基本持平，环比下降3.1％。其中，32寸、65寸和75寸产品环比降幅相对明显，出货有所放缓。

HKC（惠科）：5月TV面板出货2.8M，同比下降15.6％，环比上升5.6％。尺寸结构方面，43寸、55寸、65寸及85寸产品出货同比下降幅度较大，40寸、58寸产品出货环比实现明显回升。

AUO（友达）：5月TV面板出货1.5M，同比增长15.6％、环比下降4％。各尺寸段产品同比均实现增长，环比微幅下降。

CHOT（彩虹光电）：5月TV面板出货1.2M，同环比分别下降9.6％、3.2％。从尺寸结构来看，中小尺寸出货收缩，大尺寸与超大尺寸出货同比增长。

Sharp（夏普）: 5月TV面板出货0.8M，同环比分别下滑49.7％、0.5％，客户结构主要依赖三星电子。

LGD（乐金显示）：5月OLED面板出货0.5M，环比出货上升17.3％。其中，48寸、55寸及65寸OLED产品出货增长。

SDC（三星显示）：5月QD OLED面板出货5.2万片，同环比分别下滑56.3％、20％，出货连续下滑。

2025年5月全球电视面板厂出货排名

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）Unit：Mpcs，％

由于国补前期品牌积极备货，但是当前市场受到国补资金即将出现阶段性用完的消息，影响品牌对于后续中国市场需求的判断并对后市看淡，检讨下修后续及Q3的面板采购计划。对于面板厂而言，面板出货承压，持续检讨控产的方案，按需生产才能维持市场供需的稳定。