美国白宫4月9日表示，由于中国未撤回关税反制措施，从美国东部时间9日起，将对来自中国的商品加征50％的关税，使得中国商品的总关税税率达到104％，这是中美贸易战爆发以来最严厉的一次制裁。

而这对于光伏行业而言，已屡见不鲜。当中国光伏产品凭借强大的竞争力横扫70％市场份额时，海外市场出于竞争压力，试图通过"高额关税+补贴输血"策略，撬动现有产业格局，重构全球光伏版图 。

产能逆袭

北极星根据公开资料统计，2025年开年，已有10家海外光伏企业宣布扩产计划，拟投资超172亿元，计划新增30.8GW电池及组件产能。

其中，Jupiter International Limited表现最为激进，计划新增3GW硅片、4.2GW电池及3.6GW组件产能。美国储能巨头T1 Energy放弃26亿美元储能项目，押注收购自天合光能的5GW电池工厂，甚至将总部迁至项目投资地奥斯汀。TP Solar、ES Foundry、日本TOYO公司、OCI Holdings等企业也不甘示弱，扩产规模均在2GW及以上。

从地域分布来看，新增产能要集中于美国和印度。作为全球新增光伏装机量排名第二和第三的国家，美国、印度为了争夺产业链控制权，一方面，对进口光伏产品设置重重关税壁垒，打压中国等光伏产品的进口；另一方面，出台各种补贴政策，大力扶持本土光伏制造业发展。

这种政策组合拳已初显成效。美国《通胀削减法案》（IRA）给予电池、组件4-7美分/W等补贴及投资税收抵免。同时，美国对华光伏产品加征高额关税，在原有20％关税及新增50％惩罚性关税上，持续再增长104％，或将斩断中国对美光伏产品出口。不仅如此，东南亚转口路径也被堵死，越南、柬埔寨等国相关产品被加征46％～49％关税。双重刺激下，美国本土组件产能实现7倍增长，从2022年的7GW猛增至50GW。据美国太阳能产业协会（SEIA）统计，目前各公司已宣布计划新增56GW太阳能电池片、24GW 硅片、13GW硅锭产能及超80GW的跟踪器，美国现已跃居世界第三大组件生产国。

IRA政策红利也催生了一批“补贴宠儿”，First Solar 便是典型代表。借助 IRA 补贴，其2023年净利润飙升20倍至8.3亿美元，其中6.6亿美元直接来自政府补贴。2024年5月，其市值更突破205亿美元，登顶全球光伏制造企业榜首。

印度政府同样不遗余力，通过 “生产挂钩激励（PLI）计划”，催生本土组件产能从2022年的7GW暴增至50GW，增长逾八倍，进口比例也从2024财年的45％ 降至25％。而印度2025年关税新政看似降低光伏进口壁垒，实则配合ALMM认证体系（仅允许本土生产的组件用于政府及相关项目），构建起保护本土制造的坚固壁垒。

政策、技术卡位

以美国、印度为首的国家在制造端产能突进的同时，一场围绕政策窗口红利与技术迭代周期的卡位战全面打响。

美国企业选择绕开TOPCon主流技术，多倾向于布局PERC、HJT技术。如ES Foundry投建的3GW电池工厂，选择成熟的PERC技术快速量产，不仅规避TOPCon专利风险，赶在补贴退坡之前收回投资，同时为下一代技术储备争取时间。根据规划，该企业将在2026年面临关键抉择，是继续押注PERC产能，还是全力转向HJT技术。Mission Solar Energy同样看好HJT技术，期望凭借先进技术实现弯道超车，抢占未来光伏市场制高点。

印度阵营则聚焦N型主流技术，Jupiter 、Group surya等企业纷纷投身于TOPcon大军。印度政府则同步推出"进口替代阶梯"策略，以政策为杠杆，倒逼本土产业升级。2025年3月，印度提高“硅片完全本土化"的补贴门槛，切断此前企业依赖进口“蓝硅片”经简单工序制成电池片，借此享受补贴并快速扩张的路径。同时，印度启动10亿美元专项补贴计划，重点扶持硅片和硅锭制造薄弱环节，开始自下而上完善产业链布局。

事实上，美国、印度只是当下各国推动本土制造的一个缩影。近期，欧盟发起的"国际太阳能制造倡议"，倡议通过"全球门户"战略整合公共资金，在光伏制造环节构建欧洲技术联盟。而尼日利亚则计划暂停太阳能板进口，旨在大力促进本土制造业发展。法国推出《多年度能源规划》(PPE3)草案，将本土制造提上日程，明确2035年硅料3-5GW，硅锭和硅片3-5GW，电池片和组件5-10GW的全链条产能目标。

当前，光伏制造的争夺已成为大国能源主权博弈的载体，而随着海外产能急速扩张，中国光伏产业在全球市场上面临的竞争将愈发激烈，如何在这场角逐中始终保持领先地位，将是中国光伏企业未来发展面临的重要课题。