“双碳”战略下，兼具经济、社会与民生等多重效益的户用光伏可谓历经了狂飙模式，2020~2023年，户用光伏新增装机占比连续超越20％，与另外两大细分市场工商业、集中式形成三分天下之势。

眼下，新能源项目入市的全面变革下，作为稳定项目合理预期的关键举措，机制电价竞价正在各省推进。而此时山东再次率先“求变”：自2027年起非自然人户用分布式光伏项目不再纳入机制电价竞价范围，这又将在市场引起何种波澜呢？

敲响警钟

光伏装机大省、户用光伏第一大省，非山东莫属。国家能源局数据显示，截至今年9月底，山东光伏累计装机达到9172.8万千瓦，连续7年多位居全国第一，其中分布式光伏装机5978万千瓦，户用光伏占据“半壁江山”，高居全国首位。

“尽管山东属于用电大省，但包括光伏在内，庞大的电源装机远超负荷，而光伏集中出力又极大加剧了电网调峰压力，从而直接促使从政策端引导新能源结构调整。”山东省太阳能行业协会常务副会长兼秘书长张晓斌直言。

事实上，从山东首批新能源机制电价竞配便可早见端倪，在94.67亿千瓦时的机制电量中，光伏仅有12.94亿千瓦时，并且2025年6月18日（含）以后投产的一般工商业光伏、2025年6月1日（含）以后投产的大型工商业分布式光伏等项目，除自发自用电量以外的上网电量全部参与电力市场交易，均不纳入机制电价执行范围。

此次进一步“挥刀”非自然人户用分布式光伏项目，张晓斌认为，核心还在于大批量资本介入的非自然人户用项目，偏离了分布式光伏就近消纳的初衷，这在光伏产业向高质量跃升的背景下必然是改革的重点之一。

不过，在张晓斌看来，无论是近几年消纳矛盾下各地政府对于户用光伏的收紧，抑或当下机制电价竞价出清结果，市场对于政策转变应该是有一定预期的，山东政策落地更是向资方敲响了谨慎投资的警钟，“因为山东是第一个，但绝不会是唯一一个。”

回归电力本质

另外，不容忽视的是，作为促进新能源行业平稳健康发展的机制电价制度，本就是过渡性政策，未来直面的终将是全国统一电力市场。而全面市场化下，也加速光伏项目回归电力本质属性，以出力匹配价格曲线为核心，倒逼企业进一步降本增效、商业模式转型。

因此，对于当下既定政策，张晓斌也建议，与其避开山东市场，不如充分利用山东这块“试验田”，探索更多可行的市场化商业模式，如光储融合、混网光储系统、虚拟电厂等。

“每一次政策调整均伴随着行业洗牌，有优胜劣汰，当然也有企业应运而生，提高行业门槛是大势所趋。”张晓斌表示，“优势在于分布式光伏并不缺乏危机历练，而且系统价格低位也为模式创新提供了必要条件。”

值得重视的是，近期令分布式光伏大为苦恼但工商业储能却借势而起的分时电价政策也迎来变局。国家发改委、国家能源局《关于做好2026年电力中长期合同签约履约工作的通知》明确，各地要做好峰谷分时电价政策与市场交易电价的衔接，原则上直接参与市场用户不再执行政府规定的分时电价。陕西电力交易中心《关于2026年陕西电力市场交易相关重要事项的提示》也已敲定，2026年市场化用户（批发用户、零售用户，下同）分时价格不再执行峰谷浮动政策。

对此，张晓斌指出，主要还在于政策性的峰谷分时电价存在一定的局限性，如连续阴雨天气时，午时光伏出力减少，此时既定的低谷、深谷电价就难以灵活匹配市场变化，未来电源侧、负荷侧均处于市场之下，此时更需要更为灵敏的市场预判以及电价政策。

取消分时电价，也不意味着电价归一，而是整个电力市场供需完全由市场来决定、市场形成价格，这也将倒逼储能回归调节性资源属性，商业模式彻底重构。跳脱简单的峰谷套利，负荷预测、运营补偿、交易风控等，未来门槛抬升的储能盈利或许更为丰厚。