2024年7月30日中共中央政治局会议首次提出“内卷式”竞争以来，从防止“内卷式”竞争逐步升级为综合整治“内卷式”竞争，“反内卷”逐步成为我国的战略任务。
2025年7月1日，中共中央财经委员会第六次会议明确提出“纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；规范政府采购和招标投标，加强对中标结果的公平性审查；规范地方招商引资，加强招商引资信息披露；着力推动内外贸一体化发展，畅通出口转内销路径，培育一批内外贸优质企业；持续开展规范涉企执法专项行动，健全有利于市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系；引导干部树立和践行正确的政绩观，完善高质量发展考核体系和干部政绩考核评价体系。”这意味着我国产业经济将从供给侧结构性改革1.0阶段的“规模调整”转向2.0阶段的“制度重构”。
光伏产业作为“内卷式”竞争的典型行业，行业内存在的产品同质化严重、低价恶性竞争等问题严重制约了国内大循环的畅通和行业的高质量发展。破除“内卷”、构建良性竞争生态，已成为推动光伏产业迈向高质量发展的重要突破口。
1我国光伏产业现状
“双碳”目标政策推动与地方“产能换GDP”导致光伏制造端产能盲目扩张，价格恶性竞争、产品高度同质化等问题日益凸显，导致光伏制造企业财务状况明显恶化，多家企业信用评级下调，行业信用水平恶化。
近年来，光伏产业作为实现“双碳”目标的重要支撑领域之一，在政策的推动下光伏装机需求快速增加，带动了制造端产能持续扩张。与此同时，为实现GDP增速目标，部分地方政府迫于压力过度招商引资。而光伏产业作为投资周期短、风险相对较低且回报速度快的产业之一，一度被地方政府视为刺激经济快速发展的主要增长点，普遍采取“产能换GDP”模式，通过土地优惠、税收减免、厂房代建等条件吸引项目落地。
根据中国光伏协会（CPIA）数据统计，2024年，我国多晶硅料、硅片、电池片和组件有效产能，分别为339.40万吨/年、1394.9GW、1426.7GW和1388.9GW，分别占全球的95.2％、96.7％、91.3％和83.3％，各环节生产能力已经远超新增装机需求（2024年全球新增光伏装机为530GW）。我国光伏产业供需严重错配。
进入2024年，随着国内装机需求增速的放缓，海外贸易环境不确定性加剧，叠加地方政府对市场的不当干预，产能退出机制不畅，光伏产业“无序化”竞争态势进一步加剧。
在行业供需严重失衡的局面下，光伏产业各环节产品价格快速下跌，多晶硅料、硅片、电池片和组件2024年全年跌幅，分别高达40％、56％、40％和30％左右。2025年上半年，光伏产业链产品价格仍延续下降态势，跌破行业内优秀企业的现金成本后并持续低位运行。
根据PVinfolink数据统计，截至2025年6月底多晶硅料、单晶N型硅片（182mm*183.75mm/130μm）、TOPCon电池片（182mm*183.75mm）和TOPCon组件平均价格分别跌至35元/kg、0.9元/pc、0.235元/W和0.68元/W，分别较年初下降10％、11％、16％和4％。
2024年以来，随着光伏产业链产品价格快速下跌，叠加N型电池技术全面替代P型，光伏产业结构性过剩格局加剧，P型电池产线变为“无效产能”和“落后产能”，减值损失对光伏制造企业的利润侵蚀严重，光伏产业盈利空间遭受严重挤压，现金流状况明显恶化。
2025年上半年，光伏产业链各环节价格已普遍击穿现金成本线，多晶硅料、硅片及电池片环节平均开工率仅维持在50％左右，“量价”缩减导致企业经营压力明显加大。为维持运营资金需求，多数光伏制造企业被迫加大债务融资规模，导致资产负债率攀升，财务风险显著上升。
光伏制造企业盈利能力和现金流状况恶化导致其偿债能力指标明显弱化，叠加金融机构对光伏领域的信贷投放趋于审慎，融资难度进一步拉升。2025年，多家光伏产业链企业遭遇主体信用等级下调。
2针对“反内卷”实行的具体措施
破除“内卷式”竞争已成为全国统一大市场建设的关键。为落实党中央决策部署，多部门联合行业协会共同推动光伏产业“反内卷”的治理工作，政策端用法律界定合规底线，行业协会端配合政策落实，光伏产业各环节产品价格2025年下半年开始回升。中国光伏制造业正经历深刻的价值重构。
中共中央政治局会议首次提出“内卷式”竞争以来，直至当前中共中央财经委员会第六次会议明确要求治理企业低价无序竞争，破除“内卷式”竞争已成为推进全国统一大市场建设的内在要求和关键举措。为深入贯彻落实党中央决策部署，工业和信息化部（以下简称“工信部”）党组书记、部长李乐成于2025年7月3日主持召开了第十五次制造业企业座谈会，聚焦依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争问题。
随后，同年8月19日，工信部又会同中央社会工作部、国家发展改革委、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局六部门联合召开光伏产业座谈会，就规范市场秩序、引导产能退出、遏制低价销售及强化行业自律等方面做出部署，旨在推动光伏产业发展由规模扩张向质量提升转变，引导产业摆脱“内卷式”恶性竞争格局。
为破解光伏产业面临的“增产不增利”困境和“内卷式”恶性竞争问题，国家相关部门与中国光伏行业协会（CPIA）协同发力，围绕“产能调控”与“价格规范”双核心，持续推进“反内卷”治理工作。2024年以来，我国针对光伏产业“反内卷”的政策密集出台。
2024年11月，工信部正式印发《光伏制造行业规范条件（2024年本）》，显著提升了对新建及改扩建光伏电池与组件项目的平均光电转换效率要求，并于2025年9月发布《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》征求意见稿，进一步收紧多晶硅料生产环节的能耗标准，旨在通过技术门槛倒逼企业加强技术创新与产品升级，加速低效和落后产能退出市场。同时，《光伏制造行业规范条件（2024年本）》将新建和改扩建项目的最低资本金比例统一提高至30％，以抑制行业的非理性扩张冲动。
在法律层面，我国修订了《反不正当竞争法》，明确将“以低于成本的价格销售商品”界定为违法行为。同时，完成了《价格法》施行27年以来的首次重大修订。此次修订在低价倾销行为的认定标准和提升违法成本等层面实现了重要突破，为维护行业合理价格水平提供了坚实的法律依据。
在国家政策的引导下，中国光伏行业自律机制逐步建立健全。2024年10月18日，中国光伏行业协会首次公开发布光伏产业链各环节成本底线，为规范市场秩序与遏制低价恶性竞争提供明确的参考依据。同年12月，33家主流光伏制造企业共同签署行业自律公约，约定2025年起实施以“配额制”为核心的产能调控措施，通过集体减产缓解供需矛盾。
在多重政策的刺激带动下，多晶硅料、单晶N型硅片（182mm*183.75mm/130μm）、TOPCon电池片（182mm*183.75mm）和TOPCon组件平均价格，已于2025年9月17日分别回升至51元/kg、1.7元/pc、0.31元/W和0.69元/W。
3未来中国光伏制造业的发展新范式
光伏产业链各环节产品价格虽在政策的刺激下有所回升，但供应过剩并未得到更多根本性的解决。因光伏产业全球化、市场化程度高，政策端应通过法律规范、市场监管、纠治政绩观偏差等措施维护公平有序的市场环境，行业协会应配合中央部署引导企业立足技术创新、产业升级等实现优质优价，以“政府引导+行业协同+企业转型”三方联动机制引领光伏产业破除“内卷式”竞争。
中国光伏行业协会和国家相关部门虽已出台各项组合措施，光伏产品价格短期受政策刺激而有所回升，但产能过剩的格局并未得到根本性的解决。
首先，目前“控产保价”等具体政策主要由中国光伏行业协会层面去执行，因行业协会主导的倡议与自律公约缺乏强制约束力，且下游采购主体以中央及地方国有企业为主，其在招标过程中长期存在的“唯低价论”倾向，导致限价措施在实际执行中难以全面落实。例如，中国光伏协会于2024年10月明确发布了成本价格底线，但此后仍出现低于成本价的招标项目。
其次，因光伏制造端企业以民营企业为主，全球化、市场化程度高，政策端难以直接复制钢铁、水泥等行业的供给侧改革模式。
因此，光伏产业“反内卷”需要建立多层次治理体系。一方面，需要强化政府层面在法治框架下的政策刚性约束，同时纠治政绩观偏差；另一方面，行业协会应协助政府落实“反内卷”措施，并引导企业通过技术创新和差异化竞争摆脱低水平价格战，以“政府引导+行业协同+企业转型”的三方联动机制带动光伏产业形成健康有序市场的竞争格局。
政府层面：强化宏观治理与法治保障
政府在治理“内卷式”竞争过程中应坚持以市场化兼具法治化手段为主、行政措施为辅的原则，为行业设立明确的规则框架和底线红线。
1.完善法律法规体系：依托《光伏制造行业规范条件（2024年本）》在技术指标、能耗标准、资本金比例等方面的硬性约束，加速淘汰落后与低效产能。同时，充分发挥新修订的《反不正当竞争法》与《价格法》的威慑作用，明确将“低于成本价销售”定性为违法行为，为打击恶性“价格战”提供坚实的法律依据。针对光伏技术迭代快、创新密集的特点，建议通过提高侵权法定赔偿额度、研究制定《商业秘密保护法》、优化知识产权诉讼流程等方式，构建更为严格的知识产权保护网络，激励光伏制造企业原创性技术创新，减少行业内同质化竞争。
2.加强产能调控与监管：光伏产业“内卷”的深层根源在于供给侧产能严重过剩。尽管行业协会已牵头推行“配额制”督促企业减产，但其约束力有限。政府可借鉴钢铁、水泥等行业成熟的供给侧改革经验，例如严控新增产能、鼓励行业兼并重组等。但考虑到光伏制造端企业以民营企业为主，全球化、市场化程度高，政府应利用法治化兼具市场化的方式推动落后和低效产能有序退出，避免过度干预市场。
3.规范地方政府招商引资与政绩考核：部分地方在招商引资中过度追求GDP增速，通过提供不当补贴和优惠政策盲目上马光伏项目，是导致产能过剩的重要原因之一。因此，我国中央政府应强化招商引资审查与公开。例如：推行“涉企优惠政策目录清单”制度并向社会公开；建立“招商引资信息披露平台”，强制市县两级政府在项目签约后规定时限内公开投资规模、优惠内容、绩效目标等关键信息，并纳入省级公平竞争审查数据库，未公开项目不得拨付财政资金。同时，我国中央政府应重塑干部政绩考核体。例如，降低GDP考核权重，增加营商环境、政府信用、公平竞争审查率、政府债务风险等约束性指标等。
4.严禁地方政府干预市场出清：地方政府不仅是此前产能扩张的重要推手，如今也成为产能出清过程中的关键阻力。这主要体现在：首先，政府在早期阶段主导或资助建设的工厂和园区，一旦企业退出或倒闭，将形成巨大的沉没成本，进一步加剧地方政府的债务压力。其次，地方政府通过产业投资基金等渠道对本地光伏企业进行投资，出于避免投资损失和维持政绩的考虑，地方保护禁而不绝。因此，为建立真正有效的产能退出机制，中央政府有必要对地方政府行为加以刚性约束，明确禁止直接干预企业运营，同时致力于完善市场化退出渠道，降低产能退出的社会成本与实施阻力。
行业协会层面：发挥桥梁与自律作用
光伏产业参与主体主要为民营企业，市场化程度高，在政策执行过程中，单一的行政调控手段效果有限，操作难度较大。若政府过度干预，不仅容易影响国内市场的良性竞争，而且可能引发国际贸易摩擦，例如欧美等国以“反规避”“碳足迹”等名义设置贸易壁垒。
与钢铁和水泥行业相比，光伏产业全球化程度更高、供应链分布更广，推进结构优化与产能协调的复杂性和阻力更大。在这一背景下，中国光伏行业协会作为连接政府与企业的桥梁，应积极发挥纽带作用，推动行业内企业自觉遵守法律法规，实现行业自律。
控量：中国光伏协会应督促企业落实“去产能”政策目标，协调企业自觉减产控产，畅通落后产能退出渠道等。同时，协会在引导行业产能整合过程中，需要高度重视其合规风险。例如，近期由头部企业提出的联合“收储”计划，其联合限制产量、固定产能或统一控制投放规模等行为可能违反《中华人民共和国反垄断法》。
保价：中国光伏协会则应配合政府定期发布成本价，并建立诚信溯源机制，对低于成本价和质量不达标的企业进行实时通报。
企业层面：自律自觉，聚焦技术创新、产品质量与全球布局
光伏制造企业作为破除“内卷式”竞争的核心主体，应自觉自律，转变发展理念，从盲目扩张转向价值创造，从同质化价格战转向差异化技术战，从短期逐利转向长期可持续发展。虽然过程伴随阵痛，但此为中国光伏制造业实现价值重构、迈向高质量发展的必经之路。
4未来展望
光伏产业“内卷”的深层根源在于供给侧产能严重过剩，产能出清是解决光伏产业“内卷”的根本。未来，在法治的保障下，光伏行业协会自律公约约束力将得到有效提升，预计光伏产业链产能陆续自2025年四季度开始实现出清，其中电池片因技术迭代出清最快，多晶硅料产能出清预计2026上半年结束，硅片因高集中度及同质化严重，产能出清最晚。此外，长期来看，全球光伏市场仍具备较大的增长空间。
短期来看，多晶硅料作为光伏产业的“风向标”，其价格2025年7月底开始显著反弹至40元/kg，2025年9月部分现货报价甚至达到50元/kg关口。随着产能出清政策的持续推行，配合限产限售等市场自律措施，多晶硅料市场信心有所增强。短期内，因枯水期导致四川、云南等地硅料基地减产预期强化，加之库存逐步消化，多晶硅料价格有望延续上涨态势。
但毋庸置疑的是，多晶硅市场供需矛盾依然存在。预计2025年四季度至2026年上半年，多晶硅料价格受阶段性供需变化影响呈现宽幅震荡态势。在此期间，部分现金流紧张、现金储备不足的企业预计将陆续被出清。此外，随着《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》将于2026年10月正式实施，能耗门槛提升，老旧产能及二三线企业将面临提前淘汰的压力。在现金储备不足与能耗严控的双重压力下，多晶硅料产能出清进程有望加速，预计于2026年上半年基本结束。
硅片价格2025年6月底以来随多晶硅料成本上涨而开启上行通道。然而，硅片环节是光伏产业链中供需失衡最为严重的环节之一。因其行业集中度较高、产品同质化程度明显，产能出清短期内难以结束，预计全面出清时间可能延迟至2027年。
电池片环节技术迭代迅速，目前光伏行业已进入以N型技术为主导的发展阶段。2024年新增产能主要以TOPCon技术为主，截至2024年底PERC落后产能占比约为20.5％。由于部分N型TOPCon产线老旧，部分厂商因资金不足无法持续进行技术升级，其产品良率、量产效率较低，保守估计该类低效TOPCon产能约占10％。随着技术迭代升级加速，预计2025年PERC产线和低效TOPCon产能全面出清。电池片作为技术迭代最快速的环节，在技术指标强约束下，产能出清速度预计为整个光伏产业链中最快的环节之一。
随着上游多晶硅料、硅片及电池片价格回升，但因组件价格传导机制较为缓慢，不具备一体化优势的组件生产商成本压力将日益凸显。截至2024年底，非一体化组件产能约占50％。在现金流吃紧的情况下，单一组件生产企业预计逐步被淘汰出清，因此组件出清速度或快于硅片环节。同时，功率虚标、质量下滑等问题在一定程度上加速低质量组件的产能退出节奏。
综合来看，2025年第四季度至2026年第二季度将是观测光伏产能实质拐点的核心窗口期，预计具备技术领先优势、充足的现金储备和稳健的财务状况的光伏制造企业有望穿越周期。
长期来看，全球已有多个国家提出了“碳中和”或“气候中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。根据国际可再生能源机构（IRENA）在《全球能源转型展望》中提出2030年可再生能源装机将达到11000GW以上，其中光伏装机将超过5400GW。截至2024年底，全球光伏累计装机容量为2076GW，预计每年新增550GW装机需求，全球光伏市场仍具备较大的增长空间。