中国面板权重激增 未来将现一超或两强局面？“缺芯少屏”一直是深埋在中国产业里的隐痛，这一局面正率先在显示屏上突破。2020年显示面板行业风云变幻，韩系三星、LG逐步退出LCD转向OLED，全球LCD产能加速向中国集中，曾经的中日韩三国混战蜕变成中国一家独大。
而在经历2020年初疫情影响下滑后，下半年显示面板行业掉头直上，国内主流面板企业的业绩也快速回暖，在经历了三年漫长的下行寒冬后，显示面板行业重回上升周期。
在风起云涌、急剧变化的市场中，市场加剧分化，“赢家通吃”“马太效应”在这个典型的资金技术密集型行业显现，京东方、TCL华星光电两家依托资金、技术和产业链优势，通过新建产能和扩张并购迅速做大，国内显示面板市场正形成两强争霸的局面。这也让业内开始热议和遐想，当产能迅速向巨头集中，显示面板行业或许能逐渐摆脱“增产过剩-下行-亏损淘汰-上行”的传统周期。
在中国电子视像行业协会副秘书长董敏看来，目前全球显示面板产业正在经历大变革时代。“中国进取、韩国收缩、日本退出是大势所趋，未来中国市场很可能会形成一超或双寡头局面”，董敏告诉《中国经营报》记者，中国正承接全球面板产能，不过应将更多精力放在下一代显示技术上，以防接受落后产能，而在新兴产能缺位。
对于显示面板巨头来说，则已在思考和谋划，在传统市场外的新增长极。物联网和智慧城市、智慧医疗等相关新兴产业成为关注布局重点。此前，京东方董事长陈炎顺在接受本报记者采访时曾表示，京东方坚定物联网转型，未来将在全国建10~15家创新中心，未来这将是有无穷想象力的巨大蛋糕。
产能加速向中国集中
在持续多年的高投入和亏损后，中国的显示面板产业开始收获果实：全球显示面板产能正加速向中国转移集中。
2020年，韩系显示面板巨头LG、三星先后宣布退出LCD转向OLED，则让这个转移进程大大加速。三星显示预计将于2021年3月关闭旗下LCD产线，LG显示计划于2021年底前关停LCD TV面板产线，退出产能预计占全球13.2％。其他面板厂商正在争夺韩系厂商退出而空出的份额。
据赛迪顾问数据，2020年我国LCD产能占全球产能的50％，未来的LCD产能将继续集聚中国。
近年来随着多条G8.5/G8.6以及G10.5代线的先后投产，我国LCD产能保持高速增长，2019年LCD总产能达到11348.1亿平方米，稳居全球第一；OLED方面，随着G6代产线产能加速投建，目前我国OLED产能全球占比超过10％，预计2022年产能超过1000万平方米，占据全球近30％的产能。
全球产能向中国集中，中国产能则开始向京东方等巨头集中。2020年，显示面板行业备受关注的两起大并购分别由京东方和华星光电主导。
2020年12月17日，京东方发布公告，公司与成都中电熊猫显示科技有限公司签订了《增资协议》，向后者以非公开协议形式增资75.5亿元人民币。此前的11月25日，京东方发布公告，拟收购南京中电熊猫挂牌的80.831％股权。
陈炎顺表示，并购后京东方的全球市场份额将从22％~23％提升到28％~29％，站稳全球第一的位置。
而华星光电已经收购了三星的苏州产线和模组厂，并计划将其中部分产能用于显示器面板生产，努力丰富其面板业务组合。
不过对于两家巨头来说，巨额并购的资产机遇和风险并存。现在显示面板产业向OLED等转移是一个趋势，随着高世代LCD产线陆续投产，未来几年产能过剩是大概率事件，行业可能重新进入下行周期。同时，目前被并购资产多处于亏损状态，如何有效整合，实现扭亏为盈将考验巨头们的整合能力。
能否走出周期？
2020年突如其来的新冠疫情，让全球经济按了暂停键，也给经历了近三年寒冬期的显示面板产业蒙上了一层阴影，不过下半年以来，韩系产能退出、疫情催生的远程居家需求等多重因素作用下，显示面板行业重回增长通道。
根据群智咨询数据，2020年11月TV面板价格维持较大涨幅，预计12月延续上涨的态势；方正证券研究所预计截至12月，主要尺寸面板报价相比年初1月平均涨幅超20％，如32英寸更是从年初的30美金涨至将近60美元。
而从库存上来看，北美的渠道库存基本为空，欧洲的渠道库存进入较低水平，中国内地的渠道库存也略低于正常水平。品牌厂为了应对传统的春季市场旺季，补货需求强劲，业内多认为2020年底至2021年的面板价格将持续乐观。
奥维睿沃研究总监程丽丽对记者表示， 2021年熊猫电子的变动和三星等LCD的退场对供应格局影响很大，内地面板企业京东方、华星光电等将肩挑重担，作为承接韩厂退出的主要厂家，他们明年的表现备受期待。
业内多认为，除了居家娱乐和远程办公等因素，大尺寸高清TV和5G手机带来的换机潮，都会推动面板行业进入新的上行周期。
据群智咨询的数据统计，全球液晶电视面板的平均尺寸从 2016 年 Q1 的 41.3 英寸增长到了 2020 年 Q1 的 46.1 英寸。即使在全球电视出货量总体趋稳，更大尺寸的需求结构改变带来的产能需求量仍在增长。
不过，显示面板价格持续上涨也将很快影响终端市场的需求。
显示面板行业是典型的强周期行业，在上升周期，面板价格企暖回升，强盈利会吸引热钱涌入和众多同质化项目的大量投产；而在下行周期，过剩产能和激烈竞争导致价格下探和企业亏损扩大，很多企业要么主动退出要么淘汰出局。2020年韩系厂商正是在下行周期中，主动退出竞争最残酷的LCD市场，转向全力布局OLED新战线。
这与逆周期不断投产并购的中国显示面板巨头形成鲜明对比。京东方、TCL旗下的华星光电等在行业低迷动荡的背景下，先后通过大举投资并购，巩固了其在显示面板行业尤其是LCD领域的龙头地位。
“产能迅速向京东方、华星光电等中国企业集中，让它们对产能和市场价格都有更强的把控”，一位面板行业分析师告诉记者，结果可能就是，未来显示面板行业可能会从以往的周期性剧烈轮动，转变成根据需求的季节性波动。
显示面板企业找寻新增长极
在经历3年的低迷后，显示面板行业正在进入上行周期，伴随着面板价格回升，显示面板企业的盈利水平快速回升。2020年第三季度京东方营收规模创单季历史新高，净利润13.4亿元，同比增长629.3％。。
在传统的显示面板领域站稳脚跟后，以京东方为代表的中国面板企业开始找寻新的增长极。
“京东方将自己定位为‘一家为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务的物联网公司’”，在2020年11月18日举行的京东方全球创新伙伴大会上，陈炎顺对记者表示，这些年，京东方一直沿着“开放两端，芯屏气/器和”战略推动物联网转型。
记者注意到，从2013年开始，京东方就已谋求转型，当年京东方成立智慧系统事业群，构建了包括智能制造、智慧零售、智慧车联和智慧能源在内的4大业务体系。
京东方前任董事长王东升曾表示，对于京东方而言，想单一通过做面板产业提升盈利能力很难。正是基于这样的考虑，从2013年度股东大会上便提出要开始为京东方寻找新的利润增长点。
2016年，京东方提出物联网转型战略，开始向物联网转型。2019年，京东方建立了智慧系统创新中心这个全新的产业合作平台。
据透露，接下来京东方智慧系统创新事业是规划和发力重点，京东方聚焦的智慧金融、智慧零售、智慧医工、工业互联网、智慧车联和智慧城市公共服务是当前国内物联网支出领域的主要行业。
根据IDC的测算，这些领域在未来5年的国内市场规模将达到5000亿美元。鉴于此，京东方未来将在全国规划10~15家创新中心，通过在创新中心建设5大平台，着重发力6大细分市场。
然而从京东方上半年的业绩来看，端口器件收入占比92.6％，智慧物联和智慧医工分别为12.8％和1.2％，依然高度依赖以面板为主的端口器件业务。不过，智慧物联以及智慧医工可以成为未来对冲面板强周期风险的希望和新增长点。
“从目前显示面板行业供需来看，从2020年下半年到2021年，面板行业都将处于景气周期，加上以端口器件为依托从各地方政府那里获取更多资源，为京东方接下来的转型形成较好的支撑”，上述分析师表示，不过能否被资本市场认可，并真正成为京东方新增长极，依然需要长时间培育和有待市场检验。