玻璃供给持续收缩，楼市火爆带动需求。中国玻璃经历了2008-2013年产能急剧扩张之后，其中，东北地区新增产能尤其突出，仅河北迎新玻璃集团在东北新增5条生产线，2014-2015年和2016年上半年进入了产能收缩阶段，东北地区更无明显的新增产能。2015年年中中国房地产开始复苏，到今年上半年持续火爆，三季度火热程度达到新高潮，带动玻璃等上游建材行业的回暖，四家玻璃生产企业的玻璃订单量同比增长30％-50％不等，华北先以北京为增长中心，目前已经辐射到周边区域，国内市场玻璃好卖，国外市场需求大，小玻璃生产企业甚至不敢大规模接货，好形势估计最起码能够维持到年底。总之，玻璃生产企业信心已经恢复，乐观情绪较浓。

        玻璃库存快速下滑，总体库存水平较低。从参观的四大玻璃生产企业玻璃仓库来看，近几月生产企业玻璃库存快速下滑，总体玻璃库存水平同比明显较低，有的玻璃企业甚至没有库存，出现阶段性的供不应求，据初略观察仓库中堆放的玻璃绝大多数是今年5月份以来生产的玻璃，生产日期距今很短意味着玻璃存货周转较快，而且其中一些玻璃库存已经有买主，既有深加工企业，也有准备出口的。这完全不像笔者分别于2014年7月初秦皇岛考察和2015年7月底华南地区考察时“玻璃堆满了仓库，玻璃出库寥寥无几”的惨状。当然，笔者直接的观察感受，与华北地区玻璃企业仓库中的玻璃库存相比，以本溪玉晶为代表的东北地区玻璃库存相对较低。

        玻璃综合成本上涨，运输新政影响较大。从9月21日起，《超限运输车辆行驶公路管理规定》等一系列治超新政正式施行。运输新政对中国玻璃行业的影响不可低估。从调研过程来看，除了公司拥有自己的运输车队之外，其他玻璃生产企业相关负责人均表示，近期实施的公路运输新政对其公司有比较大的负面影响，预计2017年玻璃运费成本上涨60-100元/吨。据介绍，政策公布后当地运输公司运费成本整体上涨30％左右导致玻璃出库放缓，玻璃库存有所增加。毫无疑问，运输新政导致运输成本大幅增加，既增加了原材料运输成本，也增加了玻璃运输成本，更不利于玻璃产品的中长途运输，只要区域价差不是太大，那么玻璃在跨区域流通中将备受制约，更加突出了玻璃的区域性特征，部分玻璃企业高层人士预计最终运输成本上涨将由玻璃生产企业、货运公司和玻璃中下游企业共同协商承担。

        玻璃替代效应显现，其他值得关注要点。今年以来，玻璃市场发生明显的“替代效应”:第一，出口玻璃对国内玻璃的冲击;第二，颜色玻璃对普通白玻的替代。所调研的四家不同玻璃生产企业，面临的资金压力不一样。整个玻璃生产企业的市场预期已经彻底改变:1季度悲观犹存，2季度谨慎偏乐观，3季度极度乐观，4季度乐观不减。机构或散户投资者较乐观，做多情绪高涨;分析师总体偏乐观居多，谨慎悲观者稀少;经销商也乐观，但是不愿屯货。未来，在消费淡季或寒冷天气来临之前，玻璃价格能否企稳或迎来第二波，关键在于国内玻璃行业的需求，而需求的风险点可能还在房地产，尤其是政府对房地产政策调整。